20 Ratios Financieros Imprescindibles
Tomando como base el gráfico de Pablo Bordas, se exponen 20 Ratios Financieros Imprescindibles.
1. Margen Bruto Relativo
Propósito: Mide la rentabilidad de las ventas después de considerar el costo de los bienes vendidos (COGS).
Fórmula: (Margen Bruto / Ingresos) × 100
Uso: Es clave para evaluar la eficiencia de la producción y el control de costos. Permite analizar qué tan rentable es la actividad principal antes de otros gastos.
2. Margen de Beneficio Operativo
Propósito: Refleja la rentabilidad de las operaciones principales de la empresa.
Fórmula: (Resultado Operativo / Ingresos) × 100
Uso: Indica qué tan efectiva es la gestión operativa sin incluir gastos financieros ni impuestos.
3. Margen de Beneficio Neto
Propósito: Muestra la rentabilidad general después de todos los gastos.
Fórmula: (Beneficio Neto / Ingresos) × 100
Uso: Mide la rentabilidad final para los accionistas y se utiliza para comparar empresas en el mismo sector.
4. EBITDA (%)
Propósito: Excluye los gastos no operativos y no monetarios como la depreciación y amortización.
Fórmula: (EBITDA / Ingresos) × 100
Uso: Evalúa la rentabilidad operativa pura y es comúnmente usado en negociaciones de adquisiciones.
5. Retorno de Ventas
Propósito: Mide la eficiencia en la conversión de ventas en ganancias.
Fórmula: (Beneficio Operativo / Ingresos) × 100
Uso: Ayuda a identificar áreas de mejora en la cadena de valor.
6. Rentabilidad de los Activos (ROA)
Propósito: Evalúa la eficiencia de la empresa al usar sus activos para generar ganancias.
Fórmula: (Net Income / Activos Totales) × 100
Uso: Compara la eficiencia operativa entre empresas con diferentes niveles de activos.
7. Rentabilidad del Capital (ROE)
Propósito: Evalúa los rendimientos de los inversores del capital.
Fórmula: (Net Income / Capital Total) × 100
Uso: Fundamental para los accionistas interesados en la generación de valor.
8. Rendimiento del Capital Empleado (ROCE)
Propósito: Indica los rendimientos del capital empleado a largo plazo.
Fórmula: (EBIT / Capital Empleado) × 100
Uso: Es útil para evaluar la eficiencia en proyectos o inversiones de largo plazo.
9. Retorno de la Inversión (ROI)
Propósito: Mide los rendimientos de las inversiones específicas.
Fórmula: (Beneficio Neto / Inversión) × 100
Uso: Determina la viabilidad y el éxito de las inversiones realizadas.
10. Costo de Adquisición de Clientes (CAC)
Propósito: Determina el costo para adquirir un cliente nuevo.
Fórmula: (€ Marketing / Ventas) × 100
Uso: Clave para startups y empresas de crecimiento rápido para evaluar la eficiencia del gasto en marketing.
11. Relación de Rotación de Activos
Propósito: Indica la eficiencia con la que los activos generan ingresos.
Fórmula: Ingresos / Activos Totales
Uso: Permite identificar si los activos están infrautilizados o sobreutilizados.
12. Ratio de Rotación de Inventario
Propósito: Mide la frecuencia con la que se vende o reemplaza el inventario.
Fórmula: COGS / Inventario Medio
Uso: Indica qué tan efectiva es la gestión de inventarios.
13. Cuentas por Cobrar
Propósito: Mide la eficiencia en el cobro de cuentas por cobrar.
Fórmula: Ingresos / Promedio de Cuentas por Cobrar
Uso: Ayuda a gestionar el flujo de caja al acelerar los cobros.
14. Cuentas por Pagar
Propósito: Muestra la rapidez con la que una empresa paga a sus proveedores.
Fórmula: Compras / Media de Cuentas por Pagar
Uso: Es útil para negociar términos de crédito más favorables con proveedores.
15. Relación Deuda-Equity
Propósito: Evalúa el apalancamiento financiero.
Fórmula: Deuda Total / Capital de Accionistas
Uso: Determina el riesgo asociado a la estructura de capital.
16. Ratio de Cobertura de Intereses
Propósito: Evalúa la capacidad de pagar obligaciones de intereses.
Fórmula: EBIT / Gastos de Intereses
Uso: Fundamental para los acreedores al evaluar la solvencia de la empresa.
17. Cobertura de Cargo Fijo
Propósito: Mide la cobertura de obligaciones fijas.
Fórmula: EBIT / (Intereses + Cargos Fijos)
Uso: Ayuda a analizar la estabilidad financiera en entornos de alto endeudamiento.
18. Rentabilidad por Acción (EPS)
Propósito: Representa la remuneración al accionista por acción.
Fórmula: (Ingresos Netos - Dividendos) / Media de Acciones en Circulación
Uso: Es uno de los principales indicadores utilizados en el mercado bursátil.
19. Ratio de Pago de Dividendos
Propósito: Muestra la proporción de dividendos pagados a los accionistas.
Fórmula: (Dividendos / Ingresos Netos) × 100
Uso: Ayuda a evaluar la estrategia de distribución de ganancias de la empresa.
20. Ratio Precio-Dividendos
Propósito: Refleja las expectativas del mercado sobre el crecimiento de los dividendos.
Fórmula: Precio de Mercado por Acción / EPS
Uso: Utilizado por inversores para valorar empresas con alto potencial de crecimiento.